“反雞湯”理財五大招 不要高估復利時間價值

幫你“開開腦洞”，麥兜中麥太太曾講過一個故事,“從前有個小朋友很用功地念書,長大后發(fā)財了”,這中間的邏輯關(guān)系真的順暢嗎?是不是發(fā)生了A就一定會有B的結(jié)果?心靈雞湯簡單、武斷,而投資界的“雞湯”更容易造成大片的傷害。

　　文|嘉豐瑞德 隨著看《心靈雞湯》那一代人的長大,學會了獨立思考的人越來越覺得這雞湯“不對味”。比如,這些故事都是誰寫的?他們又是怎么知道的?最關(guān)鍵的是,麥兜中麥太太曾講過一個故事,“從前有個小朋友很用功地念書,長大后發(fā)財了”,這中間的邏輯關(guān)系真的順暢嗎?

　　是不是發(fā)生了A就一定會有B的結(jié)果?心靈雞湯簡單、武斷,而投資界的“雞湯”更容易造成大片的傷害。首先投資規(guī)律很復雜,甚至很隨機,三言兩語只會斷章取義;其次市場瞬息萬變,規(guī)則也不停地變,否則自喻成功的《窮爸爸富爸爸》作者也不會破產(chǎn),理念的傳播通常有時滯;再者,每個投資者的情況各不相同,1億資產(chǎn)的理財法則不能套用到1萬的資產(chǎn)運作方法上去。

　　本文所說的這些也不是“鐵金規(guī)”,大家權(quán)當“開開腦洞”。 第一招：不一定非要看數(shù)據(jù)或關(guān)注大數(shù)據(jù)

　　很多人現(xiàn)在非常執(zhí)著于看新出爐的數(shù)據(jù),比如GDP、失業(yè)率,還有各金融機構(gòu)發(fā)布的各類指標。這些指標當然是要看的,但是更多的卻只是一個對過去的總結(jié)。新情況出現(xiàn)得很可能令人措手不及,因此在很多場合,雖然大數(shù)據(jù)很華麗、專業(yè),卻并沒有什么用。

　　國內(nèi)知名的第三方機構(gòu)嘉豐瑞德理財師也表示,雖然我們也都擁有比較大的數(shù)據(jù)庫,但是依然認為數(shù)據(jù)本身并沒有太大的價值,最重要的是分析方法和策略,不能落實到這兩者的數(shù)據(jù)是沒有意義的。

　　大數(shù)據(jù)更是復雜的概念,指的是無法在可承受的時間范圍內(nèi)用常規(guī)軟件工具進行捕捉、管理和處理的數(shù)據(jù)集合。雖然不否認有專業(yè)研究大數(shù)據(jù)的人,但是因為其復雜,所以大數(shù)據(jù)基本不具備時效性,在“爭分奪秒”搶占投資機會的金融領(lǐng)域來說,其意義并沒有想象中那么大。還有,你所看到的數(shù)據(jù)并不一定是真的,數(shù)據(jù)的統(tǒng)計需要很長的時間,經(jīng)歷很多環(huán)節(jié),只要有一個環(huán)節(jié)存在隱瞞,就會導致最終數(shù)據(jù)相差甚遠。所以,你身邊真實正在發(fā)生的事情或許是更加值得你關(guān)注的。比如你發(fā)現(xiàn)周圍所有的人,包括大學生都在炒股了,危險的信號就來了。投資有的時候也要靠直覺,一切都可以作假,唯有身邊真實發(fā)生的事情不能被隱瞞。

　　第二招：你不一定總投資最熟悉的領(lǐng)域

　　如果你是個金融的門外漢,那么有一點幾乎可以肯定,你最熟悉的投資產(chǎn)品也八成是別人最熟悉的投資產(chǎn)品,你希望走的這條捷徑,未必不是別人也想要走的。而人人都搶著走的獨木橋,很可能比常規(guī)的大路更難走。當然,也不是讓你投資誰都不知道的領(lǐng)域,而是要看清趨勢,快速摸清“以后可能會火”的投資項目的底細,才不會錯過任何投資的機會。其實已經(jīng)發(fā)展到“最熟悉”了,八成也是強弩之末,現(xiàn)代的信息傳遞滯后性太強,群眾的“從眾心理”也很強,生物圈里到處都是這樣的故事——有人用木棍支起一個大框框,在底下灑滿稻谷,等著小鳥進來吃。往往等到小鳥最多的時候,木棍會瞬間落下。不過吃得最飽的小鳥卻早就飛走了。

　　換句話說,如果周圍的人都在討論同一投資項目的時候,正是該金融產(chǎn)品最危險的時候,能逃就逃吧。第三招：你必須擁有一個以上的雞蛋很多的理財寶典都會把“不要把雞蛋放在同一個籃子里”的論斷當作萬能金句,教大家要學會分散風險。但是他們完全忽略了,很多人是不具備“分籃子放雞蛋”的基本條件的。一來,管理不同的籃子是要付出很多的時間和精力;二來,很多人根本只有一個雞蛋,配置了某一類理財產(chǎn)品之后手里再也沒有任何閑錢了,這個時候如果強行讓他們“分散風險”,只會使得投資者方寸大亂,把原本用來賺錢增加本金的有效時間也搭進去了。就像有些中產(chǎn)階級的小股民,只有10萬資金,卻持有20多個股票,有點風吹草動就想買賣,越折騰越?jīng)]有錢。雖然理論上,嘉豐瑞德理財師認為個人和家庭要將70%的可用資產(chǎn)用于配置固定收益類的穩(wěn)健型理財產(chǎn)品,用30%參與股票、期貨等高風險的投資,來博額外高收益,但是對于剛剛工作的白領(lǐng)或是剛畢業(yè)的大學生,理財唯一的任務就是盡量做好強制儲蓄,一年妥妥有6萬元可以節(jié)省下來,不到30歲就可以采取“多個籃子”投資策略了。

　　第四招：關(guān)注盈利手段和理念之間的邏輯關(guān)系

　　很多人覺得經(jīng)營“理念”是最重要的,但是嘉豐瑞德理財師認為,服務和產(chǎn)品,還有合乎邏輯的盈利手段都比“理念”來得重要得多。光是“理念”就有點像傳銷組織的構(gòu)架,一味地喊口號讓旁觀者覺得汗顏?，F(xiàn)在投資私募股權(quán)和持有企業(yè)債也是高凈值人群的熱門投資渠道,在選擇企業(yè)的時候我們更應當撇開一切浮華的表象。企業(yè)的主營業(yè)務是什么?有沒有具體的運營規(guī)劃?如何擴大生產(chǎn)線?相比之下的產(chǎn)品優(yōu)勢是什么?有什么創(chuàng)意?企業(yè)的人事管理又怎么樣?現(xiàn)金流主要來自哪里?這些都是值得去深究的問題。

　　“理念”更加像“品牌形象”,形象固然重要,但是企業(yè)內(nèi)在的產(chǎn)品和收益更加重要,否則理念就會像“Photoshop”工具,網(wǎng)友在照片里不論多好看,最終還是要見真人的。

　　第五招：不要高估復利的時間價值

　　絕大多數(shù)的保險都會向你宣傳復利的作用,也會有不少傳奇的故事,說某個人曾經(jīng)在某銀行里存了100美金然后忘記了,后來50年后變成了億萬富翁。所有的長期投資無不強調(diào)復利的作用,也一直有意識地忽略“復虧”的現(xiàn)實,事實上只有每一期的期末都盈利,且機構(gòu)沒有倒閉才會出現(xiàn)上文提到的情況,復利最后一年的虧損會損失前面很多年的復利累積,就像股市下跌后,想要回本,其漲幅必須遠遠超過過去的跌幅是一樣的道理。

　　另外還有通貨膨脹、社會動蕩等因素,過于長期的投資,實際上不具備真正意義上的保值增值。這也就是為什么長期的養(yǎng)老保險通常不是保值工具的原因。當然,嘉豐瑞德理財師認為我們還是要適量地持有一些保險,畢竟人有旦夕禍福,保險的基礎(chǔ)保障功能還是很強大的,配置保險不是為了有一天能用上,而是為了在和平的歲月里過得沒有后顧之憂。

　　“雞湯”其實多數(shù)情況下都不錯的,只是其因果關(guān)系太過于簡單,過于強調(diào)某個片面的因素而導致了大家的反感。不過“80后”、“90后”的朋友們,大家畢竟被雞湯激勵了這么多年,能夠好好生活、努力工作,未必沒有雞湯的功勞,即使現(xiàn)在發(fā)現(xiàn)雞湯的作用差強人意,也請不要抱怨,“雞湯領(lǐng)進門,修行在個人”,請根據(jù)自己的特質(zhì),好好摸索一條屬于自己的投資理財?shù)缆钒伞?/p>